Optionen Trading Auszahlung

Optionen Preis: Gewinn - und Verlustdiagramme Ein Gewinn - und Verlustdiagramm oder Risikograd. Ist eine visuelle Darstellung des möglichen Gewinns und Verlusts einer Optionsstrategie zu einem bestimmten Zeitpunkt. Option Trader verwenden Gewinn-und Verlust-Diagramme zu bewerten, wie eine Strategie kann über eine Reihe von Preisen durchführen, wodurch ein Verständnis der potenziellen Ergebnisse. Wegen der visuellen Natur eines Diagramms können Händler das potenzielle Ergebnis und das Risiko und die Belohnung der Position auf einen Blick bewerten. Um ein Gewinn - und Verlustdiagramm zu erstellen, werden die Werte entlang der X - und Y-Achse gezeichnet. Die horizontale Achse (die x-Achse) zeigt die zugrunde liegenden Preise, die in der Reihenfolge mit niedrigeren Preisen auf der linken Seite und steigenden Preisen nach rechts gekennzeichnet sind. Der aktuelle Basiswert wird üblicherweise entlang dieser Achse zentriert. Die vertikale Achse (die y-Achse) repräsentiert die potenziellen Gewinn - und Verlustwerte für die Position. Der Break-even-Punkt (der keinen Gewinn und keinen Verlust anzeigt) wird gewöhnlich auf der y-Achse zentriert, wobei die Gewinne oberhalb dieses Punktes (höher entlang der y-Achse) und Verluste unter diesem Punkt (unterer auf der Achse) liegen. Abbildung 8 zeigt die grundlegende Struktur eines Gewinn - und Verlustdiagramms. Abbildung 8: Die Grundstruktur eines Gewinn - und Verlustdiagramms. Jeder Wert, der über der x-Achse aufgezeichnet ist, würde eine Verstärkung darstellen, wobei jeder Wert, der unten aufgetragen wird, einen Verlust anzeigen würde. Die Grafiklinie repräsentiert die potenziellen Gewinne und Verluste in der Spanne der zugrunde liegenden Kurse. Zur Vereinfachung, auch mit Blick auf eine lange Lagerposition von 100 Aktien. Gehen Sie davon aus, dass ein Investor 100 Aktien zu je 25 Aktien oder insgesamt 2.500 Aktien gekauft hat. Das Diagramm in Abbildung 9 zeigt den potenziellen Gewinn und Verlust für diese Position. Wenn die Kurve Linie auf 25 (die Kosten pro Aktie) ist, beachten Sie, dass der Gewinn-und Verlust-Wert 0,00 (breakingven). Da sich der Aktienkurs weiter erhöht, steigt der Gewinn umgekehrt mit steigendem Kurs. Die Figur zeigt die Positionsunterbrechungen selbst bei 25 (unser Kaufpreis) und bei steigendem Aktienkurs (der sich entlang der x-Achse bewegt) erhöhen sich die Gewinne entsprechend. Da es theoretisch keine Obergrenze für den Aktienkurs gibt, zeigt die Kurve einen Pfeil an einem Ende. Abbildung 9: Ein Gewinn - und Verlustdiagramm für einen hypothetischen Bestand (dies ist kein Faktor für Provisions - oder Maklergebühren). Mit Optionen sieht das Diagramm ein wenig anders aus, da unser Abwärtsrisiko auf die Prämie beschränkt ist, die für die Option bezahlt wurde. In diesem Beispiel, das in Abbildung 10 dargestellt ist, hat eine Call-Option einen Basispreis von 50 und 200 (für den Vertrag). Das Nachteil Risiko ist 200 - die Prämie bezahlt. Wenn die Option wertlos ausfällt (zum Beispiel der Aktienkurs 50 bei Verfall), wäre der Verlust 200, wie die Grafiklinie interessiert die y-Achse bei einem Wert von negativ 200. Der Break-even Punkt wäre ein Aktienkurs Von 52 bei Verfall hier, hat der Investor 200 durch die Zahlung der Prämie verloren und die Aktien steigenden Preis ist gleich 200 Gewinn, die Streichung der Prämie. In diesem Beispiel ist jede 1 Erhöhung des Aktienpreises bei Verfall gleich 1 Gewinn. Zum Beispiel, wenn der Aktienkurs steigt auf 54, würde es einen 200-Gewinn. Abbildung 10: Ein Gewinn - und Verlustdiagramm für eine Long-Optionsposition. Es ist anzumerken, dass das obige Beispiel eine typische Graphenlinie für einen Long-Call darstellt. Jede Optionsstrategie - wie zB Long-Call-Schmetterlinge und Short Straddles - weist ein Gewinn - und Verlustdiagramm auf, das das Gewinn - und Verlustpotenzial für diese Strategie charakterisiert. Abbildung 11 zeigt auf der Website Options Industry Councils verschiedene Optionsstrategien und die entsprechenden Gewinn - und Verlustdiagramme. Abbildung 11: Verschiedene Gewinn - und Verlustdiagramme für verschiedene Optionsstrategien. Das Bild ist von der Website von Options Industry Council. Die meisten Optionen Trading-Plattformen und Analyse-Software ermöglichen Tradern, Gewinn-und Verlust-Diagramme für bestimmte Optionen zu schaffen. Darüber hinaus können die Charts von Hand erstellt werden, indem Kalkulationstabellen-Software wie Microsoft Excel oder durch den Kauf von kommerziell verfügbaren Analyse-Tools. Option Pricing Models Der Zweck eines Optionspreismodells ist es, den theoretischen beizulegenden Zeitwert für einen Anruf oder Put zu bestimmen Option bei bestimmten bekannten Variablen. Mit anderen Worten - um eine Option erwartete Rendite zu bestimmen. Grundsätzlich ist die erwartete Rendite eines Optionskontrakts eine Funktion von zwei Variablen: Die Auszahlung der Option am Fälligkeitstermin Die Wahrscheinlichkeit, dass die Option bei der Fälligkeit im Geld liegt Diese beiden miteinander multiplizierten Werte geben Ihnen den theoretischen Preis. Die Berechnung der Option Auszahlung ist ganz einfach: Für Call-Optionen ist es das Maximum von entweder 0 oder der zugrunde liegende Preis minus der Ausübungspreis. Für Put-Optionen ist er maximal 0 oder der Basispreis abzüglich des zugrunde liegenden Kurses. Einfacher: Call Option Payoff Max (0, (Basispreis - Basispreis)) Put Option Payoff Max (0, (Basispreis - Basiswert)) Aber es ist die Bestimmung der Wahrscheinlichkeit, dass die Auszahlung etwas schwieriger wird. Im Wesentlichen möchten Sie wissen, wo der zugrunde liegende Kurs wahrscheinlich bis zum Ablaufdatum handeln wird. Diese Wahrscheinlichkeit zu bestimmen, ist keine leichte Aufgabe. Zum Beispiel sagen, dass eine Aktie derzeit bei 100 gehandelt wird und Sie versuchen, eine Call-Option auf diese Aktie mit einem Ausübungspreis von 100 und Fälligkeit von 1 Monat Wert. Stellen Sie sich vor, dass Sie die genauen Wahrscheinlichkeiten wissen, wohin diese Aktie am Fälligkeitstag gehandelt werden soll: 50 Chance, dass sie mit einer Wahrscheinlichkeit von 95 50 handeln wird, wird sie mit 105 handeln. Wenn dies die einzigen beiden Ergebnisse waren und Sie die Wahrscheinlichkeiten davon kannten Ergebnisse, dann die Preisgestaltung dieser Option ist sehr einfach. Zuerst wissen Sie, dass für eine Call-Option, wenn er zugrunde liegt, unter dem Basispreis gehandelt wird, als die Call-Option wertlos ist. Zweitens, wenn der Basiswert über dem Basispreis gehandelt wird, ist die Auszahlung der Option der Basiswert abzüglich des Ausübungspreises - d. H. 5 (105 - 100). So, jetzt haben wir zwei Ergebnisse und zwei Auszahlungen. Eine 50 Chance, 0 und eine Chance von 50 zu machen, 5. Dann können wir eine einfache Formel erstellen, um die erwartete Rendite unseres Optionskontrakts zu beschreiben: (Wahrscheinlichkeit des Aktienhandels bei 95) x (Option Auszahlung bei 95) (Wahrscheinlichkeit für Aktien Trading at 105) x (Option Auszahlung bei 105) Was wird: (0,50 x 0) (0,50 x 5) 2,50 Natürlich in der realen Welt gibt es einen viel größeren Satz von Preisen und wir werden nie sicher wissen, was die Wahren Wahrscheinlichkeit wirklich ist. Das war die Herausforderung, die Fisher und Black hatten, wenn sie es gewagt hatten, ihre Zeitung über die Preisgestaltung von echten Optionen zu schreiben. Comments (61) Peter 27. April, 2016 um 8:02 Uhr Ich denke, wir sind verwirrend quotpricequot und quotpremiumquot hier. Der Preis der Option ist, was Sie auf dem Bildschirm sehen und ist, was auf den Aktienkurs und Ausübungspreis bezogen wird. Die Prämie ist das gesamte gezahlte oder erhaltene Geld, das sowohl vom Multiplikator als auch von der Anzahl der gehandelten Kontrakte bestimmt wird. In Ihrem zweiten Absatz erwähnen Sie, dass quotpremium bezahlt ist 0,4quot, jedoch in Ihrer vorgeschlagenen Antwort unter Ihnen sagen quotp0.04quot, die der Preis der Option sein muss. Wenn die Prämie bezahlt 0,40 und der Preis 0,04 dann der Multiplikator muss 10 I don039t haben, dass die Informationen, so dass ich davon ausgehen, von Ihrer Eingabe hier. 0,04 scheint vernünftig, der Preis der Option sein. 0.40 wäre wahrscheinlich nicht das quotpricequot sein, da es fast das Doppelte des Wertes des Basispreises ist. Anonym 27. April 2016 um 9.45 Uhr Sind Sie sagen, dass ich 40 cents0.40 und nicht 0,04 sollte, so bedeutet, dass meine ganze Antwort ist falsch. So verwirrt Peter 27. April 2016 um 08:06 Ich bin nicht sicher, der Platzierung der Dezimalstellen für die Prämie, sondern gehen von Ihrer ersten Antwort unten, dh premium 0,04 dann würde ich wie folgt beantworten: Für eine Put-Option ist die Netto-Auszahlung max (0, (Streik - Spot)) - Prämie. So, 1) -0,04 (Option ist wertlos, Verlust ist Prämie) 2) -0,04 (Option ist wertlos, Verlust ist Prämie) 3) -0,03 (0,01 in-the-money, nach Abzug der Prämienverlust -0.039) 4) Breakeven An einer Stelle von 0,15 Lassen Sie mich wissen, wenn Sie nicht einverstanden sind. Anonymous April 27th, 2016 at 7:07 am Lieber Peter Ich kämpfe mit dieser Frage würden Sie mir beraten, wenn es richtig ist Eine Put-Option ermöglicht es dem Inhaber, NOK250 000,00 zu einem Wechselkurs von 0,190 (AUDNOK).if die Prämie zu verkaufen verkauft Ist 0,4 AUD cents für jeden NOK, berechnen die Netto-Auszahlung an den folgenden Spot-Wechselkursen i.0.200 2.0.192 3.0.180 4.At welcher Wechselkurs wird der Inhaber brechen sogar i. s0.20 x0.190 p0. 04 0.200.040.24-0.19-.005 Verlust nicht ausüben 2.0.192 x0.190 p0.040.1920.040.232-0.19-.0.042 Verlust nicht ausüben 3.0.180 x0.190 p0.040.180.040.24-0.22-.003 Verlust Nicht ausüben 4. 0.190-0.040.15 Peter 13. April 2016 um 2:07 am Die Preise sind in AUD und 5 Cent wird als 0,05 dargestellt. Die Nettoauszahlung einer Call - Option beträgt maximal 0 oder (Spot - Streik) abzüglich der gezahlten Prämie. Also: 1) (1.7240 - 1.6500) 0.074 2) (1.8150 - 1.6500) 0.165 3) (0 - 0.0500) -0.0500 4) (1.6000 0.0500) 1.65 Mananabrl 13. April, 2016 um 12:30 Uhr Ich kämpfe, Bitte helfen Eine Anrufwahl erlaubt dem Inhaber, USD200 000 zu einem Ãœbungsaustauschkurs von 1.6000 (AUDUSD) zu kaufen. Wenn die gezahlte Prämie 5 australische Cents für jeden USD ist, berechnen Sie die Nettoauszahlung am folgenden Devisenkassakurs: 1) 1,7240 2) 1,8150 3) 1,5365 4) Zu welchem ​​Wechselkurs wird der Inhaber Peter am 15. Oktober 2014 um 4 Uhr brechen : 48pm Die Option Preiskalkulationstabelle ist für europäische Optionen und verwendet das Black and Scholes-Modell. Für amerikanische Optionen würden Sie das Binomial-Modell verwenden - es gibt einige Excel-Beispiele auf dieser Seite. Joseph Rosenberg 15. Oktober, 2014 um 11:38 Uhr Ihr Modell doesn039t sagen, ob es zu bewerten europäischen oder amerikanischen Stil Aktienoptionen. Ich gehe davon aus, dass es amerikanischen Stil (kann jederzeit bis zum Fälligkeitsdatum ausüben). Bitte bestätigen Sie dies. Ja, ich denke, mit dem Index zu beurteilen, Gesamtmarktvolatilität ist ein guter Ansatz Welche Optionsmodelle verwenden Sie verwenden Excel für Ihre Tests sam 8. Juni 2014 um 10:01 Uhr Ja, ich denke, 48pm für meine These habe ich 5 Optionspreismodelle für den indischen Markt zu testen. Ich möchte dies für Optionen auf Aktien über zwei Perioden eine volatile und eine relativ stabil zu bewerten. Ist es ausreichend, wenn ich die Index-Werte und die Perioden zu identifizieren oder gibt es eine andere Methode, dies zu tun Auch in Bezug auf Volatilität, wie es für meine Modelle kalibrieren Peter 31. März 2014 um 18:43 1. Alot der FX-Spot-Option-Markt Ist über dem Ladentisch (OTC), so wird es für einen Einzelhändler schwierig sein, Live-Preise zu erhalten. Allerdings gibt es Einzelhandelsunternehmen, die behaupten, FX-Optionen wie Interactive Brokers, FXCM, CMC FOREX und Saxobank zu unterstützen. Ich benutze Interactive Brokers und gerade versucht Laden einer Option Kette auf USD. AUD aber die Anwendung keine Optionen für die zugrunde liegenden angegeben. Der Live-Chat ist aus technischen Gründen geschlossen, so kann ich nicht sofort fragen. Alternativ, wenn Sie auf Optionen auf FX Futures sehen möchten, können Sie dies auf der CME-Website zu tun. Die meisten Einzelhandelsmakler sollten keine Schwierigkeiten haben, diese Instrumente zu unterstützen. 2. Da der Basiswert für Devisenoptionen ein Währungspaar ist, können Sie die Faktoren verstehen, die beide Beine betreffen, die den zugrunde liegenden Preis ausmachen - den Spot-Kurs. Auch, weil der Spot-Preis von zwei Währungen betroffen ist, sind zwei gegenläufige Zinsen auch am Arbeitsplatz. Hier ist ein Dia-Deck von der ISE-Börse, die durch die Mechanik der FX Option Preisgestaltung im Detail 3. Ja, würde ich zustimmen, dass eine gute die allgemeine Schlussfolgerung ist. Trainer RC 27. März 2014 um 8:32 am Hallo Ich habe einige Fragen über FX-Optionen, 1. Wo ist ein guter Ort, um Echtzeit-Daten einer FX-Option in Bezug auf die Preise zu sehen. 2. In einer realen Welt Szenario, wo FX-Option Werte täglich berechnet werden, what039s der beste Weg, um die Preisbewegungen zu erklären, zum Beispiel, wenn ein USD EUR Call Options Wert erhöht, was ist der Ausgangspunkt zu erklären, diese Bewegung, welche Attribute sollte ich 3 betrachten. In einer FX-Option kann ich eine allgemeine Schlussfolgerung, dass der wichtigste Treiber für Bewegungen im Wert ist die FX-Bewegung mit anderen Worten, der aktuelle Preis des Basiswerts Vielen Dank für Ihre Zeit Peter 27. Juni 2013 um 8:26 Uhr I039m nicht sicher Es gibt genug Informationen, um die Frage richtig zu beantworten. Es klingt wie eine 1.8000 Streik-Option im Vergleich zu einem 1.8040 Spot-Preis, was einen Verlust bei Verfall von 0,0040 bedeuten würde. Dann müssen Sie die Prämie subtrahieren, die sehr groß erscheint bei 0.5000. Wenn dies der Fall ist, dann wäre der Gesamtverlust 0,4960. Sie müssen auch diesen Gesamtverlust durch den Multiplikator der Option multiplizieren. Ist der Multiplikator 100.000 Haben Sie greifen diese Frage aus einem Test irgendwo Raihaan Eine Call-Option ermöglicht es dem Inhaber, USD100 000 zu einem Wechselkurs von 1,8000 (AUDUSD) zu kaufen. Wenn die gezahlte Prämie 0,5 Australische Cents für jeden USD ist, berechnen Sie die Netto-Auszahlung zu dem folgenden Spot-Wechselkurs: 1,8040. Wie würde ich gehen, dies zu tun Leo April 20th, 2013 at 1:37 pm Ich verkaufte eine Put an einem 175 Streik. Am Verfalltag handelte die Aktie über 175 um ein paar Cent und unter 175 um ein paar Cent. Ich kaufte einen Anruf zu schließen, den Handel vor dem Markt geschlossen. Die Aktie schloss den Tag bei 174,95. Wenn ich den Handel nicht geschlossen hätte, hätte ich den Aktienhandel in der Nähe des Ausübungspreises eingestellt. Wie nahe am Ausübungspreis kann das verkaufte Put wertlos vergehen. Peter 2. März 2013 um 03.14 Uhr In diesem Fall ist kein zusätzliches Kapital erforderlich, da Sie lediglich eine bestehende Position auf - oder abbauen. Derzeit sind Sie lange 2 Verträge und nach dem Verkauf von 2 Verträgen Ihre Position wird Null sein. Sie müssten nur über das Kapital besorgt sein, wenn Ihre verkauften kurz die 2 Verträge. Peter C 1. März 2013 um 5:52 Uhr Peter, ich habe noch eine Frage. Ich kaufte 2 bidu 95 Streik Apr13 Anruf 2.80. Let039s sagen, gegen Ende März, bidu ist der Handel 100. Jetzt, I039d wie die 2 95 Streik Aufruf zu verkaufen. Muss ich 200 Aktien von bidu in meinem Konto haben, falls jemand meine Optionen gekauft und beschlossen, sie auszuüben Peter 28. Februar 2013 um 21:39 Die Optionen haben alle unterschiedliche Ablaufdaten. Werfen Sie einen Blick auf das Symbol - die Zahlen nach dem Ticker, aber vor dem Buchstaben C (für Call-Option) geben Sie das Ablaufdatum. Z. B. BIDU130301C00090000 ist der 90-Anruf, der am 1. März abläuft. Es gibt fünf Abläufe im März für BIDU 1., 8., 16., 22. und 28.. Peter C 28. Februar 2013 um 15.36 Uhr Hallo Peter, ich habe eine Frage zu den Gesprächspreisen. I039m derzeit auf der Suche bidu 90 Streik Mar13 auf yahoo Finanzen Website aufrufen. Es gibt 5 verschiedene Preise. Die Preise liegen zwischen 1,14 und 3,70. Sind diese Preise von 5 verschiedenen Schriftstellern gesetzt Wäre es nicht sinnvoll, den 90-Streik-Mar13-Aufruf bei 1,14 zu kaufen, als bei 3,70, fehlt mir etwas Auch möchte ich auch ein Gültigkeitsdatum bestätigen. Der Mar13 Anruf Preis läuft am dritten Freitag und die Mar13 Woche 4 Anruf läuft am letzten Freitag des Monats, richtig Peter 29. August 2012 um 19:56 Uhr Wenn der Marktpreis der Option höher ist als das, was Sie berechnet haben, dann diese Bedeutet, dass die Volatilität durch den Markt impliziert ist höher als das, was Sie in Ihrem Taschenrechner verwendet haben. Der Volatilitätseingang, der zur Berechnung eines theoretischen Preises herangezogen wird, ist eine Schätzung der zukünftigen Volatilität, die der Basiswert während der Laufzeit der Option erwartet. Die Volatilität impliziert durch den Marktpreis sagt Ihnen, wo der Markt denkt, dass die Volatilität über die Laufzeit der Option handeln wird. Wenn Sie stark mit dem Marktpreis der Option angesichts dieser Differenz der Volatilität nicht einverstanden sind, dann können Sie sagen, dass die Option im Markt ist quotexpensivequot. Was Sie dann tun, ist bis zu Ihnen -) kanchan August 27th, 2012 at 5:02 am hi i berechnete den Preis für eine Option mit einem Optionsrechner. Es zeigte den Preis als 72. Der Marktpreis der Option ist derzeit 34. Wat bedeutet dies implizieren. Und wat kann getan werden. Peter March 27th, 2012 at 3:11 am Es hängt von Ihrem Trading-Stil, den ich vermute - aber für die meisten Einzelhändler sind Echtzeit-theoretische Preise ein wenig übertrieben. Sie können die Optionen in Excel ohne Echtzeitpreise bewerten, um eine Schätzung zu erhalten, wo es handeln soll. Terry 27. März 2012 um 02.25 Uhr Vielen Dank für Ihre Antwort. Ich habe noch eine Frage, bitte. Im Falle von Optionen mit sehr geringen Liquidität, müssen wir beziehen sich auf Echtzeit-Theoretischer Preis Peter, den 26. März 2012 um 19.38 Uhr Nein, als Einzelhändler Sie039t brauchen Echtzeit-Aktualisierung der theoretischen Preise. High-Volume-Trader und Option Market Maker sind die Arten von Händlern müssen die Optionspreise beobachten, die eng. Terry 15. März 2012 um 01.19 Uhr Ich habe eine Frage zum Theoretischen Preis. Angenommen, wir sind Option Trader, denken Sie, in Echtzeit aktualisiert Theoretischer Preis ist nicht notwendig, wenn wir handeln sehr hohe Liquidität Optionen Mit anderen Worten, nur einmal pro Tag aktualisieren Theoretischer Preis ist gut genug, um auf den Handel beziehen Peter 16. Januar 2012 bei 4:30 pm Aman 16. Januar 2012 um 12.37 Uhr Die Kalkulationstabelle fragen Sie nach der quothistorischen Volatilität für einen meiner Eingänge. Wie kann ich die historische Volatilität bestimmen? K 17. Dezember 2011 um 07.36 Uhr thank u peter. Könnte u mir sagen, was man tun kann, wen eine Option ist unter Preis oder über Preis. Sollten wir es kaufen oder sollten wir verkaufen, was wir haben oder halten die Position. Peter 14 Dezember, 2011 at 4:16 pm Hallo K, Entschuldigungen für die Verzögerung - ich habe deinen ersten Kommentar verfehlt. Eine überteuerte oder unterpreisige Option tritt auf, wenn Sie ein Optionspreismodell verwendet haben, um einen theoretischen Preis zu berechnen, der bestimmte Eingaben für das Modell angibt, z. B. Aktienkurs, Zinssatz, Dividenden, Ausübungspreis, Verfallsdatum und Volatilität. Von den oben genannten Inputs sind alle mit Ausnahme der Volatilität bekannt. Wenn also der Marktpreis einer Option höher ist als das, was durch ein Optionsmodell berechnet worden ist, bedeutet dies, dass der Markt eine höhere erwartete Volatilität für den zugrunde liegenden Bestand aus der aktuellen Zeit aufweist Bis zum Verfalldatum. Wenn der Marktpreis der Option niedriger ist als der theoretische Preis, dann bedeutet der Markt eine niedrigere erwartete zugrunde liegende Volatilität. K Dezember 14th, 2011 at 8:25 am hi peter, wie wissen wir, dass eine Option zu teuer oder zu teuer ist. N, was bedeutet, es hat Tiburon 3. Dezember 2011 um 9.20 Uhr Gute Arbeit Peter. Mach weiter. Sie sind eine große Hilfe für Anfänger. K Dezember 3rd, 2011 at 12:59 am hi peter, wie wissen wir, dass eine Option zu teuer oder zu teuer ist. N, was Implikation hat es Peter 27. November 2011 um 17.32 Uhr Omkar Kulkarni Kindly bieten mir Excel-Format für ein besseres Verständnis amp Studie. Katfisch November 3rd, 2011 at 7:24 am Dank Peter Perfect Dank für die klare Erklärung Peter November 2nd, 2011 at 5:03 pm Adj Close ist der Schlusskurs für Dividenden und Aktiensplit angepasst. Px Änderung ist die tägliche prozentuale Veränderung. Die Volatilitätsspalte misst eine Reihe von Px-Änderungen entsprechend der Zelle B3. So sind die Zellen leer, bis genügend Daten verfügbar sind, um zu berechnen. Die Werte, die sich direkt unter den Eingabezellen befinden, sind Schließen Aktueller Schlusskurs der Aktie. Aktuell Aktueller historischer Volatilitätswert. Durchschnittlicher Durchschnitt der historischen Volatilität für den Datensatz. Maximale Volatilität für den Zeitraum. Minimum Minimum Volatilität für den Zeitraum. Katzenfisch November 1st, 2011 at 7:22 pm Hallo Peter. Können Sie erklären, die Ausgabe Spalten in der historischen Volatilität Spreadsheet I don039t verstehen die quotAdj Schließen, Px Changequot, oder warum die quotVolatilityquot doesn039t haben Bereiche für einen oberen Teil dieser Spalte und was jene 039s pro Zeile Endlich, ich don039t verstehen die 039s Die direkt unter den Eingabedaten Vielen Dank im Voraus Peter 10. Oktober 2011 um 19.21 Uhr 1. Risk-free-Rate ist der Zinssatz dh die Rate, die es kostet Sie, wenn Sie Geld leihen zu investieren. 2. Dividendenrendite ist die jährliche Rendite der Aktie, die aus erhaltenen Dividenden abgeleitet wird. Für die NIFTY I039m nicht sicher, wie es ist ein Index und die Dividendenrendite für einen Index wird die Summe der gewichteten Dividendenrenditen der einzelnen Komponenten, aus denen sich der Index. Sie könnten fragen Sie Ihren lokalen Makler in Indien, was das ist - er könnte dann auf Bloomberg überprüfen. ROSHAN Oktober 10th, 2011 at 4:14 am Hallo Peter. i bin sehr neu auf options. I learn039t eine Menge von dieser Plattform. Vielen Dank. Jetzt zu einigen meiner Zweifel kommen. Was sind die Felder. 1. Risikofreier Zins. 2. Dividendenrendite. Im schwarzen Scholes-Modell. Bitte erläutern Sie ihre Bedeutung. Was soll ich in diese Felder eingeben, während die zugrunde liegenden ist nifty Vielen Dank im Voraus Gordon 10. Oktober 2011 um 05.45 Uhr Große Erklärung Und die Excel-Datei ist sehr wunderbar Vielen Dank Mac September 19th, 2011 at 1:11 pm Great Erläuterung. Danke :-) sandy 29. August 2011 um 12:02 Debraj Bose 17. Juni 2011 um 23:59 Uhr Große Erklärung. Sehr sehr dank beschreiben sie auf eine einfache Weise. S 12. Mai 2011 um 19:45 Uhr Brilliant. Absolut genial Vielen Dank. Hat dies eine solide Grundlage für härtere Konzepte gebildet Dee La Hi Jungs, ich Handel Forex digitale Optionen. Peter Januar 13th, 2011 at 4:20 pm Hi Deva, schauen Sie sich die Seite auf der Black Scholes-Modell und lassen Sie mich wissen, wenn Sie irgendwelche Fragen haben. Deva 12. Januar 2011 um 11.46 Uhr hi meine lieben Freunde Ich möchte wissen, über Option Preismodelle bitte helfen Sie mir. Peter May 28th, 2010 at 7:19 am Was meinst du mit manuell Sie können den Code, den ich für die Tabelle in der VBA-Editor zu überprüfen. Alternativ können Sie die Black and Scholes Formel hier lesen Lassen Sie mich wissen, wenn ich Sie falsch verstanden. Madhukar Mai 26th, 2010 at 4:40 pm 22,50 Basispreis 25,00 Underlying Kurs 26-May-10 Today039s Datum 30.00 Historische Volatilität 20-Jun-10 Fälligkeitsdatum 3.50 Risk Free Rate 2.00 Dividendenrendite 25 DTE 0,07 DTE in Jahren Wenn ich berechnen muss Der Theoretische Preis Manuell ohne Verwendung der Excel-Formel, wie ich es tun, dh was wird multipliziert mit was und was abgezogen, um einen Wert, der Excel-Shows von 2,59 erhalten multipliziert. Bitte senden Sie eine Antwort auf diese Nachricht. Hallo Sam, nicht sicher genau, was Sie fragen, aber die erwartete Rendite des Basiswerts bei jeder Laufzeit ist e (rt), wo r risiko Freier Zins - Dividendenrendite und t Laufzeit in Jahren. Also, Sie müssten dies zweimal berechnen, denke ich. So, wie kann die erwartete Rendite auf den zugrunde liegenden Vermögenswert mit Derivaten mit unterschiedlichen Laufzeiten berechnet werden Hallo Hakim, sind Sie nach Aktienkurs Geschichte Sie könnten versuchen, Finanzen. yahoo (kostenlos) oder csidata Hakim 4. September 2009 um 12:50 Uhr Brauchen Sie Ihre Hilfe. Geschichte ist mehr oder weniger bunk. Helfen Sie mir Bitte helfen Sie finden Seiten für: Dividendenaktien, während der Investition in Mexiko, Aktien gearbeitet, um für digitale Gewinne in den Vereinigten Staaten zu diskutieren. Ich habe nur diese gefunden - URLwww4.planalto. gov. brconseapec-alimentacaoMembersStockpicksstimulus stock picksURL. Wenn Sie nicht in Zeichen variieren, konzentrieren Sie Ihre Hände gegen männliche Analytiker. Opulent Verantwortlichkeiten von Team und Verwaltung entschieden Hände wie Präferenz, Vermittler und fünfundzwanzig. Vielen Dank: Verrückt. Hakim aus der Herzegowina. Admin März 23rd, 2009 at 4:21 am Hallo Will, that039s unmöglich, tatsächlich zu beantworten. Der Zerfall einer Option ist nicht linear und kann nicht so vereinfacht werden. Nicht nur, es hängt von der quotin-the-moneynessquot wie Sie erwähnt, sondern auch über die Volatilität, Zinsen und Dividenden. Welche Prüfung ist diese Frage von Können Sie bitte schicken Sie es mir am 22. März 2009 um 11:57 Uhr als Option erreicht die Fälligkeit der Option Prämie Havle oder Quartal im Preis. Ich weiß, es hängt davon ab, ob die Option auf das Geld etc. Aber es ist eine Frage in einer Prüfung und keine anderen Details gegeben sind. Danke Admin März 22nd, 2009 at 6:39 am Ja that039s richtig. Sie werden feststellen, dass in-the-money-Optionen haben höhere Prämien als out-of-the-money Optionen. Roger Ist es richtig, davon auszugehen, dass je höher die Wahrscheinlichkeit des Aktienhandels über dem Basispreis, desto mehr Prämie eine Option Käufer würde zahlen müssen und umgekehrt, wenn die Wahrscheinlichkeit niedriger ist Admin 8. Dezember 2008 um 12:00 Uhr 3:17 am Nicht sicher, warum der Rechner isn039t für Sie arbeiten. Was sehen Sie in den Zellen Vielleicht haben Sie don039t haben Makros aktiviert Sie können Bankrate für Zinsinformationen ausprobieren. Sanjib sinha sir, wie man den Rechner amp, wie kann ich bekommen bekommen Interesse des Index Admin 1. August 2008 um 18.37 Uhr Das ist die Idee hinter einer Option Preismodell, um die Prämie zu berechnen. D. h. Die Prämie ist das Ergebnis der Berechnung. Deepesh 31. Juli 2008 um 11:49 Uhr die oben angegebene Formel ist falsch. Payoff sollte auch Prämie in Rechnung nehmen Add a CommentPayoff Diagramme Der beste Weg, um Options-Strategien zu verstehen ist, auf ein Diagramm, wie sie sich verhalten. Sehen wir uns noch einmal die Grundlagen einer Call Option an. Hier ist ein Beispiel Basiswert: MSFT Typ: Call Option Ausübungspreis: 25 Verfalldatum: 25. Mai (60 Tage bis zum Verfall) Lässt sich vorstellen, dass diese Option 1,2 wert ist. Das bedeutet, dass die Aktien bei 26,20 gehandelt werden müssen, um selbst zu brechen (Ausübungspreis von 25 plus Optionspreis von 1,20). Wenn die Aktien irgendwo über 26,20 handeln, dann können wir beginnen, die Gewinne zu zählen. Überall unter 26,20 und wir verlieren durch die Prämie - 1,20. So haben wir mit einem langen Aufruf ein begrenztes Risiko (die Option Premium) und haben gleichzeitig ein unbegrenztes Gewinnpotential. Eine horizontale Linie über dem Boden (die x-Achse) repräsentiert das zugrunde liegende Instrument - in diesem Beispiel die Aktie von Microsoft. Die vertikale Achse zeigt unseren Gewinnverlust, wenn sich die Aktien nach oben oder unten bewegen. Die blaue Linie ist unsere Auszahlung. Sie können sehen, dass der vertikale Abstand zwischen der 0 Gewinnlinie und der blauen Linie unser maximaler Verlust ist, d. h. der Betrag, den wir für die Option bezahlt haben. Also, überall unter unseren Break-even-Punkt von 26,20 bedeutet, dass die Option ist nicht rentabel und wir werden nicht ausüben und wir werden keine Prämie, die wir bezahlt verlieren. Wenn der Markt abstürzt und die Aktien bankrott gehen, ist unser maximaler Verlust nur noch die Prämie, die wir bezahlt haben. Allerdings, da die Aktien über die 26,20-Marke gehen wir anfangen, Geld zu verdienen. Wenn bei Verfall Microsoft-Aktien zu 50 handeln, dann machen wir 23,80 pro Aktie. Wie Weil wir unser Recht ausüben und den Verkäufer der Option Microsoft Aktien im Wert von 25 (dem Ausübungspreis) übergeben. Abzüglich des Betrags, den wir bereits für die Option bezahlt haben, und wir haben einen Gewinn pro Aktie von 23.80. Was passiert, wenn wir eine Call-Option verkaufen Wenn die Aktien irgendwo unter 25 handeln, dann halten wir die 1,20, die wir erhielten, als wir die Call-Option verkauften - die Optionsprämie. Allerdings, wenn der Markt sammelt dann unsere Verluste werden unbegrenzt. Für weitere Option Auszahlung Charts, achten Sie darauf, überprüfen Sie die Option Strategien Link. Oder, um Optionsstrategien in Aktion zu sehen, werfen Sie einen Blick auf die Option Tutorials Abschnitt. Kommentare (36) mahesh 26. Februar 2015 um 05.22 Uhr Peter 25. Februar 2015 um 06.54 Uhr Die Option wird mindestens sein039 intrinsic Wert wert sein - für eine Call-Option wird es die Aktie pice abzüglich der Ausübungspreis. So wird es immer einen Käufer zu diesem Preis - in der Regel ein Market Maker, der es gegen den Bestand oder eine andere Option kompensieren wird. Sie könnten auch die Option ausüben (wenn ein Anruf) und die Lieferung der Aktie und dann verkaufen sie sofort an der offenen Börse, um die Gewinne zu realisieren. Mahesh am 25. Februar 2015 um 6:27 am hi wenn ich baught xyz Anruf bei 5 und nach einer Woche ist es 25. Aber jetzt hat es keinen Käufer bei diesem Wert, was sollte ich tun, sollte ich kaufen Put von gleichen Streik Preis. Erklären Gewinne in diesem Fall Sure, hier039s ein Auszahlungsdiagramm einer 35 Call-Option mit 60 Tagen bis zur Fälligkeit, 25 Volatilität, 0 Dividendenrendite, 8 Zinssatz und einem zugrunde liegenden Preis von 40. August August 24th, 2012 bei 3:06 morgens annehmen ein stockm Preis ist 40 und wirkungsvoller jährlicher Zinssatz ist 8.draw ein einzelnes Auszahlung und Gewinndiagramm für die folgende Wahl Ausübungspreis ist 35 mit Prämie von 9 Peter 15. Februar 2012 um 10:17 Uhr I039d Sagen die beste Weise, um zu handeln, ist Papier, das Ihre Ideen handhabt. Wenn Sie don039t warten, bis ein Brokerage-Konto vor dem Testen zu warten, dann können Sie eine Anwendung wie Visual Options Analyzer verwenden, wo Sie Trades eingeben und verwalten können sie gegen heruntergeladene Optionspreise. Jon Februar 15th, 2012 at 4:04 pm So, was wäre der beste Weg, um nur 039test die waters039 ohne extremes Risiko, eine Menge Geld zu verlieren Die am wenigsten riskante Version von Optionen Handel Peter 6. Februar 2012 um 8:28 Uhr Wenn die Option abläuft Wertlos, ja, werden Sie immer 100 der Prämie erhalten. Jason 6. Februar 2012 um 7:50 Uhr Wenn Sie verkaufen kurz eine Option bei 1,20 und die Aktie geht niedriger - die Richtung, die Sie bestimmt würden Sie wahrscheinlich nicht zu Fuß mit 120. Innerhalb der letzten 30 Tage bis zum Verfall, auch in der Geld-Optionen können Nehmen Sie einen Schlag. Sie können nur mit 20 zu Fuß gehen. Also, was ist die beste Strategie Kaufen, um mit 15 Gewinn zu schließen Peter Hallo Steve, wenn die Anleihe doesn039t auf alles umwandeln (dh in eine Call-Option auf die Aktie zu konvertieren) Dann wäre die Auszahlung in diesem Beispiel einfach der Aktienkurs plus 500 pro Jahr. Es sei denn, ich habe missverstanden Steve 28. Oktober 2011 um 9.34 Uhr Will jemand bitte bieten einige Hilfe Zeichnen Sie eine endgültige Auszahlung Diagramm für eine Aktie und eine Anleihe, wo die Anleihe verspricht, zahlen 500.00 in einem Jahr Peter 12. Oktober 2011 um 6: 43pm Es hängt wirklich von Ihrer Ansicht des zugrunde liegenden Bestandes ab. Wenn Ihre Ansicht ist extrem bullish dann würden Sie eher zu kaufen tiefe OTM-Optionen als Ihre Rendite auf die Prämie wird größer sein, wenn die Aktie steigt wie erwartet im Vergleich zu dem gleichen Betrag in ATMITM-Optionen investiert. Sie können kaufen tiefe ITM Geld-Optionen als Alternative zum Kauf der Aktien direkt. Dies bedeutet, dass Sie eine große Exposition gegenüber der stocks039 Bewegungen haben, ohne Ausgaben so viel, um die Aktien zu kaufen. Nancy 12. Oktober 2011 um 9:06 Uhr I039m kämpfen mit, wie man zu einem guten Basispreis für einen Anruf zu gelangen. Wählt man jemals einen Ausübungspreis, der unterhalb des aktuellen Aktienkurses liegt. Da der Preis steigt, würde ich immer noch profitabel sein, unabhängig von dem Basispreis, ganz im Speziellen I039m Blick auf AMZN April 225 rufen. Es ist derzeit schwimmen um diese Zahl jetzt. Peter 5 September, 2011 at 5:55 pm Hallo Gurko, wenn der Preis nur 26 erreicht, dann wäre Ihr Verlust weniger um 1,00 statt 1,20. Gurko September 5th, 2011 at 6:08 am Grüße. Im ersten Beispiel haben Sie gesagt, dass, wenn der Preis der Aktie unter 26,20 Sie wouldn039t exersize es und Sie verlieren die Prämie, die Sie bezahlt (1,20). Was, wenn der Preis 26 erreicht - wouldn039t es rentabler, um die Option auszuüben und nur 0.2 verlieren Könnten Sie mir das klar machen Peter 7. Dezember 2010 um 9:09 Uhr Welche Zahlen bedeuten Sie. Die Auszahlungsdiagramme Sie sind nicht währungsspezifisch. Sie sind die gleichen egal welchen Assetcurrency die Optionen gehandelt werden. Hallo, Ich war nur fragen, wie neu diese Zahlen sind und Sie tun, wie ich würde die britischen Zahlen erhalten, wenn möglich Dank Peter Oktober 9th, 2010 at 6:41 am Es hängt von Ihrem Broker. Short-Positionen erfordern eine Marge, anstatt nur die Auszahlung der Prämie, wenn Sie die Option kaufen. Ein guter Leitfaden ist jedoch, um das Volumen der Verträge durch den Basispreis zu multiplizieren und dann multipliziert mit der Kontraktgröße, die für US-Optionen ist 100. Benjamin 9. Oktober 2010 um 02.48 Uhr Ich bin auf der Suche nach kurz aufgedeckt Optionen. Ich werde Leerverkäufe 5-7 Optionskontrakte verkaufen. Wie viel würde ich in meinem Konto brauchen Peter Dennis, die Frage Carter fragt, ist in Bezug auf einen nackten Anruf, nicht einen abgedeckten Anruf - sie haben verschiedene Payoff-Profile. Sicher, eine abgedeckte Anrufe Verluste ist technisch begrenzt auf den Aktienkurs geht auf Null. Nicht unbegrenzt - aber viel. Mit einem abgedeckten Anruf, youre kurz eine Anrufwahl. Sobald der Aktienhandel unter dem Streik der Inhaber der Option nicht Übung, so dass Sie nur verlieren die Prämie und die Option Wert geht auf Null. Allerdings sind Sie noch lange Lager, die Wert verlieren wird, wie der Preis sinkt - nicht unbegrenzt, sicher, aber den ganzen Weg auf Null. Da die Aktie am Streich vorbei ist, ja, würden Sie gerufen und müssen die Aktie am Ausübungspreis verkaufen, die die bereits in der Aktie gehaltene Long-Position kompensiert, wodurch der Gewinn die bereits erhaltene Prämie für den Verkauf realisiert. Aus diesem Grund ist ein abgedeckter Aufruf eine zinsbullische Strategie, wie Sie wollen den Markt zu sammeln, so dass Sie weggerufen werden und geben die Aktie. Dolfandave Peter, As Carter erwähnt (vor zwei Jahren :) in der ersten Post unten gibt es einige Frage zu quotunlimitedquot Verluste. Ja, wenn dies ein nackter Anruf ist. Ich habe studierte abgedeckte Anrufe in meinem Treck, um Optionen-Trading zu erlernen, und wenn es ein abgedeckter Anruf war, den ich persönlich don039t es als einen unbegrenzten Verlust betrachte. Wenn ich eine OTM-Option kaufe, da ich verstehe, dass dies die beste Technik w abgedeckte Anrufe ist, dann werde ich die Prämie für das Schreiben des Anrufs und den Unterschied zwischen dem Kaufpreis meiner Aktie und dem Ausübungspreis bezahlen. Ich glaube nicht, dass dies ein schlechter Deal ist, noch würde ich wirklich darüber weinen, wenn ich in dieser Situation gerufen wurde. Ich würde nicht unbedingt die gleiche Sicherheit zurückkaufen, wenn ich angerufen würde. Ihre Meinung joel April 8th, 2010 at 1:54 pm Danke Jungs war ich kämpfen, um die Auszahlungen zu verstehen, jetzt ist es einfach geworden Peter 11. Juni 2009 um 12:03 Uhr Hard zu sagen, genau, aber der folgende Artikel auf die CBOE sagen 10 Der Optionen tatsächlich ausgeübt werden: Mmm, davon habe ich noch nie gehört. Wenn die Option sehr nahe am Verfall ist und ein Unternehmen die Optionen oberhalb ihres intrinsischen Wertes anbietet, würden die Marktmacher sie durch den Verkauf der Optionen und die Absicherung mit der Aktie verteilen. Henry Juni 9th, 2009 at 9:10 am Hallo, dumme Frage im sicher. Aber was Verhältnis (etwa) sind Optionen tatsächlich ausgeübt und gehen durch den Handel Im guessing Menschen bekommen es falsch mehr als richtig und daher ist es äußerst häufig, nicht ausüben den Handel. Zweitens gibt es Unternehmen da draußen, die kaufen Sie Ihre Optionen, sobald sie eine Menge von intrinsischen Wert sehr nahe zum Verfallsdatum haben und Sie haben nicht die liquiditycash, um den Handel auszuüben (daher, warum Sie es verkaufen). Ich hoffe, das macht Sinn. Vielen Dank Peter 21. Mai 2009 um 06.37 Uhr Ihre Clearer entscheidet, wer die Gegenpartei ist, wenn Sie sich entscheiden, Ihre Option. Die Person auf der anderen Seite wird ein Inhaber einer kurzen Anrufoption sein. Über Ihre zweite Frage. Wenn Sie die Option gekauft und dann verkauft es 3 Monate später haben Sie nicht mehr eine Position. Sie würden nur verpflichtet sein, Aktien zu verkaufen, wenn Sie die Kaufoption kurz waren und der Käufer die Option ausgeübt hat. Rajeev 20 Mai, 2009 at 9:52 pm Dies ist sehr nützlich Nachdem ich durch die ganze Sache, ich habe eine Frage. If I decide to exercise the call option, who is the other side, who is going to sell the stock. On the same thought, if I bought the call option for 1.20, sold it for 2.00 3 months later, at the time of maturity, if the buyer decides to exercise the right, am I supposed to provide the shares or the whoever wrote the call option originally. Peter May 5th, 2009 at 7:32pm It depends on the specifications of the options, but generally, yes. In the US exchange traded options have a quotmultiplierquot or quotcontract sizequot of 100, so the price is multiplied by 100. However, in Australia the multiplier is 1,000. So it depends on the exchange where the options are traded. Tom May 5th, 2009 at 10:59am Sorry for the very basic question, but if you039re buying an option priced at 1.20 as in the above example, are you physically paying 1.20, or is it multiplied by 100, i. e. 120 Peter April 13th, 2009 at 7:01am It depends on the exchange. For example, in the US there is no charge for exercise and assignment for US stock options, however, in Australia and Europe you will be charged commissions. This was taken from the Interactive Brokers website under Fees and Commissions: Chuck April 11th, 2009 at 5:04pm If you intend to exercise your in the money call option and sell the stock immediately to realize your profit, would you also incur two stock trade fees as well as the original option purchase fee. Are option trading fees similar to stock trading fees Peter April 9th, 2009 at 7:42am The last trading day for April 09 options in the US is Friday the 17th. CBOE shows the 18th (Saturday) as the expiration date but Yahoo is currently showing 17th when checking MSFT options. I couldn039t see the 11th mentioned. I would say that039s what it comes down to. quottechnicallyquot they expire on the Saturday following the third Friday of the expiration month. But really Friday is the last trading day. i. e. you cannot get out of the option by trading it on a Saturday. Jack April 8th, 2009 at 1:39pm april contracts on scottrade expire on 418. april contracts on yahoo financial expire on 411. I don039t understand. Admin October 9th, 2008 at 4:52am Sorry. don039t fully understand your question. You will know the Microsoft is trading at 50 because of the price in the open market. Queenie October 6th, 2008 at 7:44am quotIf, at expiry, Microsoft shares are trading at 50 then we will make 23.80 per share. quot How would you know the shares are trading at 50 and will will make amp23.80 per share. Admin October 3rd, 2008 at 8:43pm When you sell a call option you are obliged to sell stock to the option buyer if she decides to exercise. Once the stock trades upwards past the strike price the buyer will certainly exercise the option as it is now in-the-money. At this point you are effectively short the stock at the strike price of 25. Your losses have no limit and will continue to increase as the stock rallies. For example, if the stock is trading at 40 at expiration, you will be exercised and have to sell stock at 25 and buy them back on the open market at 40 for a 15 loss per contract. carter October 3rd, 2008 at 6:57pm Why would our options be unlimited if the market rallies in the last example Wouldn039t we only lose the price of the contract, as in the other scenario, if the stock doesn039t go above 26.20 Add a Comment copy Copyright 2005 Option Trading Tips. Alle Rechte vorbehalten. Site Map Newsletter